網站導航
恒立佳創：貝斯特打破壟斷，人形機器人的底牌
人形機器人領域正呈現出進展不斷提速的態勢。預計在 2025 年，人形機器人有望開啟量產的嶄新階段，成為其發展歷程中的量產元年。特斯拉在人形機器人的研發上進展迅猛，從一代人形機器人發展至第二代，只只耗時 9 個月。隨著像 Optimus 這類人形機器人持續進行快速的進化與創新，人形機器人的商業化應用也將逐步變為現實，整個行業的發展趨勢大概率會進一步加快步伐。
相關數據顯示，到 2032 年時，全球人形機器人的市場規模預計能夠達到 286.6 億美元，并且在未來十年間，其年復合增速有望達到 33.28%，這充分彰顯出人形機器人行業蘊含著巨大的發展潛力和廣闊的市場前景。
即便你對人形機器人的未來存疑，亦無法否定其蘊含著如星辰大海般廣闊的發展前景。在這一進程中，新的投資契機將持續涌現，為產業鏈上的企業締造全新機遇。
就人形機器人而言，其關節的復雜運動需仰仗執行器方可達成。值得一提的是，執行器于人形機器人價值構成里占據著比較高比例，達 78% 之多。其中，旋轉執行器價值占比 42%，線性執行器則為 36%。
執行器涵蓋電機（如鳴志電器、步科股份所產）、減速器（綠的諧波、雙環傳動、中大力德的產品）、傳感器（東華測試、芯動聯科、賽微電子制造）以及行星滾柱絲杠（貝斯特與北特科技等的出品）等部件。于這些細分零部件之中，行星滾柱絲杠堪稱較為關鍵的部分，其能夠實現將旋轉運動轉變為直線運動。鑒于其技術難度頗高且進入壁壘森嚴，在國內只有貝斯特、北特科技、恒立液壓等為數不多的企業取得了一定突破。
其中，貝斯特的行星滾柱絲杠已然成功出樣，且身為特斯拉、華為的關鍵供應方。依靠技術的優先優勢以及與大客戶的緊密綁定，貝斯特已然在競爭中搶占先機。貝斯特的發展軌跡與拓普集團、三花智控、銀輪股份存在相似之處，該公司起初憑借工裝夾具業務起步，在渦輪增壓領域深入耕耘。自 2022 年起，公司開啟向新能源領域的轉型，著力塑造第二增長曲線。
截至 2024 年上半年，公司汽車零部件的營收占比達 90.2%，當下其新能源汽車零部件已多方面覆蓋純電、氫能、混合動力這三條技術路線。
回顧過往業績，能夠發現貝斯特在構建第二增長曲線 —— 新能源業務方面成果特別，不過公司并未就此止步。
基于此前積累的精加工工藝與設備，貝斯特著手布局行星滾柱絲杠，以此開啟打造第三增長曲線之旅，其在工業母機、人形機器人領域未來有著廣闊的應用潛力。據 12 月 11 日的互動信息可知，貝斯特將多方面布局直線滾動功能部件，并瞄準工業母機與人形機器人等領域積極開拓進取。
當下，貝斯特的 C0 級絲杠副已斬獲首批訂單，其行星滾柱絲杠預計于 2025 年具備供貨條件。在工業母機領域，2024 年第三季度，公司與一家有名機床廠商簽訂了批量滾動交付訂單，并且 C0 級絲杠副取得突破，成功獲取首批訂單。于新能源汽車方面，應用于 EMB 制動系統的滾珠絲杠副已完成一次客戶交樣。針對人形機器人領域，行星滾柱絲杠的工藝持續優化，關鍵工藝所需國產化設備的合作開發正有條不紊地推進，為來年的批量供貨筑牢了技術與設備根基。
在這些業務板塊之中，人形機器人部分較受矚目。2022 年，貝斯特成立全資子公司宇華精機，布局滾珠絲杠業務，購入約 300 臺套進口設備，是當前大規模儲備絲杠設備的上市公司。從長遠視角來看，子公司宇華精機的絲杠業務有望在工業母機、人形機器人等極具潛力的領域達成大規模應用，有力支撐公司中長期的第三成長曲線。
此外，貝斯特與三花智控攜手合作，為其供應滾柱絲杠產品，而三花智控身為特斯拉的關鍵供應商，這一合作無疑進一步增強了貝斯特在人形機器人產業鏈中的競爭實力與行業地位。
貝斯特堪稱新能源汽車與人形機器人領域的雙料頭部。當下，滾柱絲杠的國產化比率處于極低水平，其技術壁壘頗為堅固，稀缺特性特別。并且，在過往的業務拓展歷程中，貝斯特持續達成破圈發展，所蘊含的增長潛力令人充滿遐想與期待。
實際上，在絲杠這一細分賽道里，存在著一個易被忽略的頭部企業，即主營液壓油缸業務的恒立液壓。
恒立液壓于 2021 年 9 月便籌集了 50 億元資金，用以投資建設墨西哥項目、線性驅動器項目、通用液壓泵技改項目以及超大重型油缸項目。當前，恒立液壓的線性驅動器項目正穩步向前推進，其絲杠導軌已于今年 7 月達成批量銷售，成功進入紐威數控、海天集團等國內前列的數控機床、注塑機企業的供應鏈。
（恒立佳創是恒立集團在上海成立的一站式客戶解決方案中心，旨在為客戶提供恒立全球12個生產制造基地生產的液壓元件、氣動元件、導軌絲桿、密封件、電驅電控、精密鑄件、無縫鋼管、傳動控制與系統集成等全系列產品的技術支持與銷售服務。）
公司信息
訪問官網
我要咨詢
每日熱詞
